小米SU7引爆市场，国产芯迎新增量？

早前，雷军在其个人微博上宣布，小米汽车工厂将在 6 月开启双班生产，当月至少交付 1 万辆；今年年内至少交付 10 万台，全年交付量冲刺 12 万辆。中国汽车工业协会最新数据显示，2023年，我国新能源车产销突破900万辆，市场占有率超过30%，连续9年位居全球第一。在新能源汽车市场份额和渗透率不断提高的背景下，车规级芯片作为汽车产业核心关键零部件，决定着我国未来汽车市场的走向。

在“政策支持”与“企业需求”同频共振下，上游与新能源汽车相关的电子元器件市场也将获得新的发展机遇。在小米su7发布后，结合2024年Q2季度四方维CIQ（Commodity Intelligence Quarterly）商品动态商情报告，从供应情况、市场动态和价格等层面对三大可能利好的元器件类别分析，供电子制造端电子工程师与采购专业人士参考。

电动汽车市场：连接器需求的重要推手

除去汽车市场对连接器的需求以外，AI数据中心对连接器的需求有望走强。2024年上半年，其他5G、云和无线网络的超大规模客户仍在努力消耗库存，预计下半年需求将有所改善。随着5G技术的广泛应用，移动设备领域对连接器的需求有望复苏。医疗市场的需求则整体稳定。

据CIQ报告，目前连接器工厂的产能稼动率为70%-80%。交货周期保持稳定，未受到金属和树脂等关键原材料供应短缺的影响，且供应侧保持稳定，无供应商退市的明显迹象。

价格方面，大多数供应商为了赢得新业务或扩大现有业务份额，对议价持开放态度。插头与插座、D-Sub连接器、非高速I/O（USD2.0）以及劳动密集型产品RJ45 MagJacks连接器等低利润产品及老型号产品的价格仍有不同程度的上涨。

企业方面，安费诺已完成对TPC、Airmar、LID和PCTEL的四项收购。本土知名连接器厂商瑞可达上月表示，其海外工厂业务系本地化生产和销售，就近服务客户，不受关税政策影响。

MCU品类严重短缺：短期内无缓解迹象

汽车端是全球 MCU 最大的市场，占比约为33%。通过CIQ数据来看，最为重要、技术含量也最高的汽车芯片MCU及晶体等产品仍然严重短缺，且短期内暂无缓解迹象。

价格方面，制造商希望维持当前的利润率水平，因此预计到2024年第二季度末价格将保持稳定。 虽然总体上MCU品类供应不足，但意法半导体主流MCU（STM32F、L、U、MP系列）的交货周期稳定在14-16周；恩智浦（NXP）大多数MCU/MPU产品的交货周期稳定在13-26周，其中LPC为13周，RT为15周，I.MX6、7为16-26周。

企业方面，3月18日芯旺微电子官宣其旗下KungFu内核车规级MCU累计交货突破1亿颗。到2024年芯旺微电子已有超60款车规MCU产品，可应用于底盘系统、动力系统、座舱系统等场景中，覆盖超过95%车身控制应用需求。随着汽车成为近年半导体需求增速最快的领域，“上车”也成为国内芯片厂商追逐的增长新动力。据盖世汽车统计，目前国内共有23家芯片公司布局车规级MCU。

据市调组织Yole发布的报告显示，2023年全球MCU市场规模约229亿美元，预计至2028年将以5.3%的年复合增速达到320亿美元。尤其是中国作为全球新能源汽车的领跑者和最重要推动者，对车规级MCU芯片需求巨大，然而自给率尚不足5%，国产替代空间巨大、需求迫切。

光电器件供应商产能稼动率提高：预计新车规级光电产品将上市

据CIQ统计，目前光电器件大型企业的交货周期保持平稳；但随着未来几个季度车规级产品出货量的回升，预计交货周期将小幅延长。亚洲制造商的交货周期仍为8-16周，亚洲以外地区制造商为15-28周。顶级光电器件供应商正着重开发汽车、电动汽车、医疗及工业市场。预计在接下来几个季度，将有新的车规级光电产品上市。

随着电动汽车价格下滑，电动汽车制造商出于降本考虑，正在继续寻求与亚洲供应商合作。小型企业正加大投资力度，希望能够获得车规级产品供应商资质认证。

价格上，2024年上半年所有类型的产品价格均保持稳定。由于目前需求尚不明朗且原材料价格波动，因此大多数供应商正在努力维持当前价格水平，以保持市场份额。为争取新的商机，供应商愿意提供一定的议价空间，比如新项目仍存在降价机会。汽车和医疗行业的需求稳定增长，而消费市场的需求持续低迷，目前仍在努力去库存，预计库存将在2024年上半年出清。